Par Guy Hervier. Certes ce ne sont que des résultats trimestriels, mais ils sont néanmoins saisissants. HP est devenu le fournisseur numéro un sur le marché des PC au terme d’une croissance de 28 % très nettement supérieure à celle du marché. Sur le premier trimestre 2007, la firme de Palo Alto est créditée par le cabinet IDC de 19,1 % de parts de marché contre seulement 16,5 % un an plus tôt. A l’inverse, chez Dell rien ne va plus. La firme de Michael Dell qui s’est récemment réorganisée accuse une baisse de près de 7 % et devient ainsi le distant second d’HP avec « seulement » 15,2 %. Le marché mondial s’est bien comporté réalisant une croissance de 10 ,9 %.

Répartition des ventes au premier trimestre 2007 (en milliers d’unités)

Vendor	1T07	Parts de marché	1T06	Parts de marché	1T07/1T06
1. HP	11 240	19,1%	8 765	16,5%	28,2%
2. Dell	8 985	15,2%	9 648	18,2%	-6,9%
3. Lenovo	3 969	6,7%	3 381	6,4%	17,4%
3. Acer	3 969	6,7%	2 807	5,3%	41,4%
5. Toshiba	2 555	4,3%	2 266	4,3%	12,7%
Autres	28 217	47,9%	26 281	49,4%	7,4%
Total	58 935	100,0%	53 149	100,0%	10,9%

Qu’arrive-t-il à Dell ?

La maison brûle-t-elle ? Si l’on en juge par les dernières statistiques, le problème que rencontre Dell depuis quelques mois semble être plutôt sérieux. S’il n’était pas trop visible à la publication des résultats financiers de l’exercice 2006 où le constructeur avait réalisé des performances qui auraient contenté nombre d’entreprises, les statistiques du marché des PC au premier trimestre 2007 montrent un renversement de situation plutôt brutal. Cela fait deux trimestres de suite que Dell réalise des performances inquiétantes : deux baisses consécutives de respectivement 8,4 et 6,9 %. Alors que le marché continue à croître à un rythme satisfaisant de l’ordre de 10 %.

« Dell continue à lutter sur un marché américain en faible croissance - qui représente encore la plus grande partie de ses ventes - à mener à bien une restructuration en profondeur, explique le cabinet IDC dans sa note. Une attention moins importante sur le marché des entreprises et une stratégie qui met l’accent sur la profitabilité au détriment des parts de marché, simultanément à une concurrence très agressive d’HP et des autres concurrents, ont largement plombé les résultats de Dell ». Même aux Etats-Unis, où Dell reste le numéro un des PC, les difficultés sont fortes. Alors qu’il caracolait largement en tête au premier trimestre 2006 avec 32,4 % de parts de marché contre 20 % seulement pour HP, l’avance a fondu comme neige au soleil avec respectivement 26,8 % et 24,2 %. A ce rythme, HP pourrait bien passer en tête dès le prochain trimestre.

Comment un constructeur marqué par une insolente réussite depuis sa création, et loué par tous les analystes pour avoir inventé un nouveau modèle de ventes a-t-il pu trébucher aussi vite et aussi fort ? La question doit être retournée dans tous les sens au siège de Round Rock. Certes, le constructeur a pris des mesures drastiques notamment en réorganisant l’équipe dirigeante. Mais cela suffira-t-il pour changer le cours des choses ?

A l’inverse, tout semble réussir à HP actuellement qui, sur le marché des PC, tire parti de sa forte présence dans sur les marchés grands publics et des portab les. Qui aurait pu dire, il y a seulement un an, qu’HP serait le numéro un mondial des PC avec près de 4 points d’avance sur le second ?

Un marché en bonne santé

Le marché des PC s’est bien comporté au premier trimestre 2007 avec une croissance de 10,9 % qui s’est décliné sur toutes les régions du monde, tout particulièrement en Europe et dans la zone Asie/Pacifique (excluant le Japon). Ce résultat est assez largement supérieur aux prévisions du cabinet qui avait arrêté un chiffre de 8,5 %. Cette évolution reflète la forte demande sur le marché grand public et au niveau des portab les. L’arrivée de Vista fin janvier 2007 a sans doute entraîné un report des ventes du quatrième trimestre 2006 vers le premier trimestre 2007.

« Ces résultats sont le signe d’une industrie en bonne santé, commente Loren Loverde, directeur de recherche chez IDC. Les Etats-Unis et le Japon ont connu une faible croissance, mais de solides ventes partout ailleurs et une poussée due à Vista ont permis d’attendre une croissance à deux chiffres. Le marché des entreprises pourrait prendre le relais du grand public dans les trimestres à venir. Une croissance à deux chiffres est à prévoir pour les deux années à venir.

Parmi les trois autres acteurs de ce quinté des constructeurs, Acer s’est distingué avec une croissance de 41 % lors de ce premier trimestre 2007 par rapport au premier trimestre 2006. L’Europe représente plus de 60 % des ventes du constructeur taïwanais. Des résultats étonnant à la lecture des commentaires en nombre si important sur le site d’ITRmanager d’utilisateurs ayant du faire face à des problèmes de matériels, et pour lesquels le service après-vente ne s’est pas montré exemplaire.

Acer et Lenovo en pointe

Le marché s’est donc quelque peu réorganisé. Lenovo et Acer font jeu égal ce trimestre et grignotent trimestre après trimestre : respectivement 6,7 contre 6,4 % au 1T07 et 4T06 pour le premier et 6,7 contre 5,3 % pour le second. Dernier phénomène à signaler, la part de marché des 5 premiers constructeurs s’est légèrement réduite en passant de 49,4 % au 4T06 à 47,9 % au 1T07. Cela est sans doute lié à la baisse de régime de Dell dont tous les acteurs, grands comme petits, semblent profiter.